ეკონომიკამ იცის ის ისეთი რამ, როგორც პირდაპირი ინვესტიცია, რომელიც აქტიურად გამოიყენება ბევრ ქვეყანაში. არსებობს სხვადასხვა ტიპის ასეთი ინვესტიციები საკუთარი თავისებურებებით და წესებით. თქვენ შეგიძლიათ მათი ორგანიზაციის მოზიდვა რამდენიმე გზით.
რა არის ეს პირდაპირი ინვესტიცია?
კაპიტალის გრძელვადიანი ინვესტიციები უშუალოდ წარმოების პროცესში პირდაპირ ინვესტიციებს უწოდებენ. ფინანსდება ინვესტიცია მარკეტინგში ან მატერიალურ წარმოებაში. ისინი საშუალებას მოგცემთ, გახდეთ საკონტროლო პაკეტის მფლობელი. პირდაპირი ინვესტიციების გათვალისწინებით, აღსანიშნავია ისიც, რომ ამგვარი დეპოზიტების მიღებისას პირი იღებს მონაწილეობას ორგანიზაციის საწესდებო კაპიტალში (მინიმუმ 10%). მრავალი წლის განმავლობაში პირდაპირი ინვესტიციების მნიშვნელოვანი ზრდა დაფიქსირდა, რომლებიც სპეციალური სახსრებით ხორციელდება.
პირდაპირი ინვესტიციების სხვადასხვა ფორმები არსებობს:
- აქციონერი ყიდულობს უცხოელ ინვესტორს. ამ ფორმით, საინვესტიციო თანხა შეადგენს მთლიანი წილის კაპიტალის 10-20% -ს.
- შემოსავლის რეინვესტირება გულისხმობს იმას, რომ სააქციო საზოგადოებაზე დაფუძნებული მოგება გამოიყენება კომპანიის განვითარებისთვის. მისი ღირებულება დამოკიდებულია დედაქალაქში დეპოზიტორის წილიზე.
- ორგანიზაციის ფარგლებში სესხის მიღება ან პირდაპირი ინვესტიციების განხორციელება სათაო ოფისსა და ფილიალს შორის ორმხრივი დავალიანებების გადახდაზე.
პირდაპირი ინვესტიციების მიზანი
ეს საინვესტიციო ვარიანტი გამოიყენება წარმოების კონტროლს ან გაძლიერებას. აქციების პირდაპირი ინვესტიციები გაზრდის დონის კონტროლს საწარმოს სამართლებრივი ფორმის მიუხედავად. შედეგად, ინვესტორებს შეუძლიათ ზეგავლენა მოახდინონ გაყიდვებისა და წარმოების დონისა და მოგების ოდენობითაც. უმეტეს შემთხვევაში, ინვესტორები იმავე დონეზე არიან დირექტორთან და კომპანიის მფლობელთან. ორგანიზაციის პირდაპირი ინვესტიციები მნიშვნელოვანია გაკოტრებისგან თავის გადარჩენაში ან წარმოების გაფართოების შანსი.
პირდაპირი ინვესტიციების თეორია
საერთაშორისო ეკონომიკაში სხვადასხვა თეორიები გამოიყენება, რომელთა დახმარებით შესაძლებელია ფინანსური პროცესების ახსნა. პირდაპირი და არაპირდაპირი ინვესტიციები განიხილება ასეთი თეორიების საფუძველზე:
- ბაზრის არასრულყოფილების თეორია. იგი დაფუძნებულია ინვესტორების მოძიება ბაზრის ნაკლოვანებით, რაც მათ საშუალებას მისცემს უფრო ეფექტურად გამოიყენონ კაპიტალი. ასეთი "ხარვეზები" შეიძლება გამოიწვიოს სავაჭრო პოლიტიკა, წარმოება და კანონმდებლობა.
- ოლიგოპოლიური დაცვის თეორია ეს გვიჩვენებს, რომ კაპიტალის გადაადგილება ბაზრის ლიდერია.
- "მფრინავი ბატის" თეორია. ამ მოდელის შემქმნელი გვიჩვენებს, რომ თქვენ შეგიძლიათ ექსპორტიორის ექსპორტიორი საქონლის იმპორტიორიდან. იგი გამოირჩეოდა სამრეწველო განვითარების სამ ეტაპად: იმპორტის სახით პროდუქციის ბაზარზე შესვლის, ახალი ფილიალების გახსნისა და კომპანიების წყალობით ინვესტიციების წყალობით, რაც შეიძლება დააკმაყოფილოს შიდა და გარე მოთხოვნა, რაც იმპორტიორ ექსპორტიორს ხდის.
პირდაპირი და პორტფელის ინვესტიციები
ბევრს ეს ორი კონცეფცია გაუგონებს, ამიტომ მნიშვნელოვანია ვიცოდეთ, რა განსხვავდებიან. თუ პირველი ვადა გაიგებს, მაშინ პორტფელის ინვესტიცია აღიარებულია, როგორც ფასიანი ქაღალდების შეძენა და ეს შეიძლება ჩაითვალოს პასიური შემოსავლით. შედეგად, მფლობელი არ იტყვის, რომ მართოს კომპანია. განსხვავება პირდაპირი და პორტფელის ინვესტიციებს შორის შეიძლება იქნას გაგებული ასეთი მახასიათებლებით:
- პირდაპირი ინვესტიციების ამოცანაა ორგანიზაციის კონტროლი, ხოლო პორტფელის მენეჯმენტი მაღალი შემოსავლების მიღებაა.
- პირდაპირი ინვესტიციების განხორციელების მიზნით, ტექნოლოგიები განახლდა, ხოლო პორტფელის ინვესტიციები, კომპანიები ყიდულობენ ფასიან ქაღალდებს.
- პირდაპირი ინვესტიციების მართვა-მენეჯმენტისა და საკონტროლო პაკეტის შეძენა (25% -დან), პორტფელისთვის - მაქსიმუმ 25%.
- შემოსავლები პირდაპირი ინვესტიციებიდან მეწარმეობის მოგებაა და პორტფელის ინვესტიციები - დივიდენდები და ინტერესი.
პირდაპირი უცხოური ინვესტიციები
დავიწყოთ ტერმინოლოგიით, ასე რომ, პირდაპირი უცხოური ინვესტიციების მიხედვით, სხვა ქვეყნის ეკონომიკის სხვადასხვა დარგში ერთი ქვეყნისგან გრძელვადიანი დეპოზიტების გაგება. მათი მოცულობა პირდაპირ დამოკიდებულია საინვესტიციო კლიმატზე და ობიექტის მიმზიდველობაზე. პირდაპირი უცხოური ინვესტიციები არა მარტო ფულის მიღებას უზრუნველყოფს, არამედ პროდუქციის წარმოებაში ახალი ტექნოლოგიების დანერგვასაც. ამის წყალობით, არსებობს ახალი მარკეტინგის ფორმის არჩევის შესაძლებლობა.
შემომავალი პირდაპირი ინვესტიციები
უცხოელი ქვეყნების ბევრი ინვესტორი ინვესტიციებს ახორციელებს ეროვნულ საწარმოებში, ეს ითვლება შემომავალი საინვესტიციო. პირდაპირი უცხოური ინვესტიციებისათვის, კომპანია უნდა იყოს მიმზიდველი და მიმზიდველი. მიმდინარე და პირდაპირი პირდაპირი ინვესტიციების თანაფარდობა ახასიათებს მაკროეკონომიკის მნიშვნელოვან მაჩვენებელს - ქვეყნის საინვესტიციო შესაძლებლობებს საერთაშორისო არენაზე. თუ გადახედე ამერიკაში, მაშინ გამავალი დეპოზიტების მოცულობა აღემატება შემომავალს, ანუ, ქვეყანა არის წმინდა ექსპორტიორი.
გარე პირდაპირი ინვესტიციები
ეს კონცეფცია გამოიყენება სიტუაციის აღწერისას, როდესაც ინვესტორი უცხოურ კომპანიებში ინვესტირებას ახორციელებს. პირდაპირი ინვესტიციების მოდელების აღწერა, აღსანიშნავია, რომ მათი საქმიანობის განვითარება მუდმივად იზრდება. ცოტა ხნის წინ, აზიის ქვეყნების დეპოზიტების რაოდენობა მნიშვნელოვნად გაიზარდა. მაგალითისთვის, შეგიძლიათ ჩინეთში, სადაც ინვესტიციების ზრდა დაკავშირებულია მსხვილი კომპანიების გაერთიანებასთან და შთანთქმისთან.
პირდაპირი ინვესტიციების მოზიდვა
საიმედო დეპოზიტორების მოძიება არ არის ადვილი ამოცანა, მაგრამ არსებობს რამდენიმე გზა, რომლის მიღწევაც შეგიძლიათ. პირველ რიგში თქვენ უნდა იმუშაოთ თქვენს პროექტზე, რადგან ეს უნდა იყოს მიმზიდველი ინვესტორებისთვის. თქვენ შეგიძლიათ მოძებნოთ დეპოზიტორები შემდეგი მეთოდების გამოყენებით:
- უცხოური პირდაპირი ინვესტიციები იზიდავს მიღწევებისა და პროდუქტების სხვადასხვა ბაზრობებსა და გამოფენებში მონაწილეობას, არა მარტო ადგილობრივ, არამედ საერთაშორისო ორგანიზაციებში.
- თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ შუამავლების მომსახურება - კომერციული და სამთავრობო უწყებები.
- კიდევ ერთი ვარიანტია მონაცემთა ბაზების შესახებ ინფორმაცია მონაცემთა ბაზების შესახებ.
- კერძო სააქციო ბაზარზე მოქმედებს მრავალი სააგენტო, რომლებიც უზრუნველყოფენ ინვესტორებსა და საზღვარგარეთ პოულობენ პროფესიონალურ მომსახურებას.
პირდაპირი ინვესტიციების მოსაზიდად საჭიროა გავითვალისწინოთ, რომ პროექტის განვითარების ყოველი ეტაპისთვის უკეთესია სხვადასხვა წყაროებიდან ფინანსების მოზიდვა.
- დაგეგმვა. თუ არსებობს დიდი იდეა, მაგრამ არ არსებობს ფულის განხორციელება, შეგიძლიათ იპოვოთ დახმარების გაცნობა უახლოესი წრეების, მთავრობის პროგრამებისა და საწარმოს ინვესტიციებისგან.
- დაიწყო ამ ეტაპზე ბიზნეს გეგმა უკვე არსებობს, გუნდი დაკომპლექტებულია და სამუშაო დრო უკვე წავიდა, მაგრამ ჯერჯერობით არ არსებობს მოგება. ინვესტიციების წახალისების მიზნით შეგიძლიათ იპოვოთ სარისკო თანხები, კერძო ინვესტორები და უცხოელი სპონსორები.
- კარგი დასაწყისია. ორგანიზაცია უკვე იკავებს გარკვეულ ადგილს ბაზარზე და აქვს მოგება, თუმცა მცირეა. მათი საქმიანობის გაფართოება დაეხმარება კერძო კაპიტალის სახსრებს, საწარმოს კაპიტალისტებს და ბანკებს.
- ზრდა და განვითარება. სტაბილური მოგების მქონე ფირმებმა იპოვიან ინვესტორებს. საუკეთესო გამოსავალი: სარისკო კაპიტალის სახსრები, უცხოელი კაპიტალისტები, სახელმწიფო ფონდები და ბანკები.
- დასახლებული ბიზნესი. ამ შემთხვევაში, უკეთესია, არ მიიღოს სპონსორობის ინვესტიციები, მაგრამ აქციების გაყიდვა. როგორც ინვესტორები, კერძო მეწარმეები, პირდაპირი ინვესტიციები, ბანკები და საპენსიო ფონდები იმოქმედებენ.
პირდაპირი ინვესტიციები - ტენდენციები
ინვესტირების რამდენიმე გზა არსებობს, რომელიც ერთ წელიწადზე მეტია რჩება და უახლოეს წლებში ცვლილების რისკი მინიმალურია. პირდაპირი ინვესტიციების სახეები შესაბამისი იქნება სხვადასხვა დამწყებთათვის. არსებობს ბევრი წინადადება, ასე რომ თქვენ უნდა აირჩიოთ ორიგინალური იდეა კარგი პერსპექტივები. ცოტა ხნის წინ, PAMM- ის ანგარიშები და HYIP პროექტები ძალიან მიმზიდველია საინვესტიციო.
კერძო ინვესტირების ფონდი
ეს ტერმინი გულისხმობს რამდენიმე პასიურ ინვესტორთა ფინანსების კონსოლიდაციას, რათა ერთობლივი ინვესტიცია განახორციელონ ერთობლივ ინვესტიციებში. ადგილობრივი და უცხოური კერძო სააქციო კაპიტალი მუშაობს შემდეგი სქემით: საინვესტიციო პროექტი შეირჩა, ხელშეკრულება შედგენილია, ტრანზაქციის ეფექტურობა მაქსიმალურად არის გაზრდილი, ხოლო მოგება მოგების შედეგად შემდგომი გასვლის შემდეგ. ფონდები შეიძლება იყოს უნივერსალური და ცალკეული ასოციაციები, მაგალითად ორგანიზაციები, რომლებიც მხოლოდ IT სფეროში მუშაობენ.